工程机械与电梯都经历了投资高峰时期的扩张时期，行业底部运行期间龙头公司抗风险能力与产品竞争力大大加强，未来行业增速缓和预期之下，龙头市场份额扩张与存量替换将成为投资主线。核心组合：中国中车、中铁工业、台海核电、应流股份、埃斯顿、拓斯达、长川科技、晶盛机电、三一重工、恒立液压、康力电梯、汇川技术…… 消费升级及不受医保控费影响，重点推荐片仔癀、 高新。重点推荐个股：高新、 华东医药、 三诺生物、 新华制药、 片仔癀、 恒瑞医药…… 我们前期在《三季度钢企盈利佳，四季度看好板材盈利》中提及，今年，南北钢材差价提前出现，预计冬季仍将持续，南方钢企在成材、原材料运距上占优，加上采暖季卷板盈利仍有扩大空间，推荐关注南方板卷钢企。从估值等角度考虑，标的上继续推荐关注*ST华菱、新钢股份、南钢股份…… 我们看好具有较强品牌力、产品力和渠道力，竞争格局稳定且具有优势，并且成本压力的承受能力较强，对于农村市场以及三四线市场具有更强的渗透能力的龙头企业。关注估值相对较低的且具有安全边际的格力电器、美的集团、青岛海尔、老板电器、苏泊尔以及新宝股份…… 根据目前运营商公开资料，5G承载网络架构的演进有望采用光纤直驱、OTN/WDM方案。在大规模建设基站前，运营商有望对传输网络先期进行扩建和升级。产业链相关的设备厂商和光器件厂商将直接受益。设备商关注烽火通信和中兴通讯，光器件厂商关注光迅科技、博创科技、天孚通信、新易盛…… 个股选择，创新医疗器械，我们继续关注围绕高端具备技术壁垒的领域，相关公司包括透景生命和乐普医疗。创新药领域，关注具备创新产品梯队的公司，维持科伦药业、亿帆医药和药业。对于消费升级，我们继续推荐云南白药、华润三九。供给侧方面，我们继续看好具有成长动力的公司：兄弟科技新和成和新华制药…… 公用事业板块继续重点推荐三峡水利。 公司是重庆万州地区的地方电网公司，拥有发配售一体化电力业务； 与三峡电站开展直供电，显着减少外购电成本，而且更可以借此以有竞争力的终端销售电价在万州地区争夺更多的售电份额；此外，公司很可能成为“三峡电网”的整合平台。 “优质大水电+地方电网”模式成就电改第一股。继续强烈推荐…… 投资主线有二：一是，节水灌溉标的；二是：禽畜养殖和后周期标的。重点推荐：京蓝科技、海大集团、牧原股份、唐人神、生物股份…… 2017年下半年受好莱坞回归提振电影市场以及国产电影变现超预期影响，电影票房市场有望持续增长，看好电影院线发行领域龙头公司：万达电影、中国电影。细分板块中营销表现最佳，关注省广股份、分众传媒。游戏板块长期来看成长依旧可观，推荐二线龙头完美世界、游族网络。影视动漫板块，关注聚焦IP、渠道、研发等相互协同的公司奥飞娱乐；教育板块，关注业绩可支撑性强，业绩承诺完成可能性高的电光科技、百洋股份，以及叠加文化传媒国企改的南方传媒、皖新传媒、广弘控股…… 投资： 在金融监管之下尤其看好资本实力雄厚、 投行项目储备丰富、创新业务能力稳健的的大券商，如华泰证券、 广发证券、招商证券，同时关注投投资能力较强的东方证券以及机制灵活的国元证券。继续坚定看好保险股趋势性行情，估值仍有较大提升空间，新华、人寿、平安、太保四大保险公司全部看好。 多元金融关注信托、创投行业基本面边际变化下的行业和个股机会，关注安信信托、爱建集团、经纬纺机、鲁信创投…… 推荐：
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